Do we have convergence or divergence in firms’ production and business practices in the global wine industry? 

Abstract

Wine production is a globally significant and intricate industry, characterized by diverse regions, grape varieties, and producers. Competitive advantage in wine production and marketing arises from localized natural attributes known as terroir, combined with transferable expertise in agronomic practices, winemaking methods, packaging, distribution, and marketing. Wine is a very globalized product with 40% of the total output exported. Globalization has prompted discussions on convergence of business and production practices across industries, driven by technological progress and adoption of international standards. However, persisting differences in cultural norms, institutional frameworks, and regulatory environments hinder full convergence. The empirical evidence shows that the extent of convergence varies across industries and regions, highlighting the complex nature of globalization’s impact. However, the evidence is scant for many industries, and there are few studies using cross country firm level data comparisons. Moreover, the literature does not emphasize that in the case of quality differentiated products, heterogeneity of business and production practices may be a source of competitive advantage in increasingly segmented global markets for this type of products. The wine industry historically followed two distinct business models: the old world (Europe) and the new world (outside Europe). See excel file on how those two models differ and how to measure those differences in our dataset. However, according to some authors globalization, competitive pressures, the increasing importance of distribution channels, and changing consumption patterns are blurring this dichotomy. Few studies have explored convergence or divergence of business practices in the wine industry, with most focusing on consumer behavior rather than organizational strategies and practices. In this study we test three hypotheses about the current configuration of the global wine industry. H1 (no within country convergence): high intensity exporting firms are different to low intensity exporting firms in the same country. H2 (no absolute convergence across countries): despite globalization, we still have two distinctive prevailing models in the wine industry (no convergence of the industry at large). H3 (conditional convergence across countries): however, this distinction is less pronounced among international players. Larger and/or more internationalized companies tend to share similar production practices and business strategies. We test these three hypotheses using very detailed firm level surveys for six of the largest wine producers: France, Italy, Spain, Chile, Argentina and South Africa. Our sample includes 3’321 wineries from these six countries. Our preliminary results provide evidence in favor the first two hypotheses but only partial evidence of our hypothesis 3 regarding conditional convergence across countries. We find:   there are significant differences between high and low intensity exporters. These differences are more prominent in “new world” countries. The ways these firms differ present similar pattern across new world countries and different across old world producing countries. The extent of convergence between new and old world producing models is still limited, even for the more globalized firms. There is more product differentiation in new world producing countries. There is more emphasis in product design, marketing and distribution in new world vs old world agronomic emphasis for entry level wine. There is more convergence across countries for premium wines. Similar level of technology across the two models, more formal education in new world (agronomy, oenology and business degrees). Convergence in business practices: quality control, building brand identification and reputation   some differences in terms of critical factor to export but agreement on the importance of the “country image abroad.

Avons-nous une convergence ou une divergence dans les pratiques de production et commerciales des entreprises de l’industrie mondiale du vin ?

La production de vin est une industrie globalement significative et complexe, caractérisée par des régions diverses, des variétés de raisins et des producteurs variés. L’avantage concurrentiel dans la production et la commercialisation du vin découle des attributs naturels localisés connus sous le nom de terroir, combinés à une expertise transférable en matière de pratiques agronomiques, de méthodes de vinification, d’emballage, de distribution et de marketing. Le vin est un produit très mondialisé, avec 40 % de la production totale exportée.  La mondialisation a suscité des discussions sur la convergence des pratiques commerciales et de production à travers les industries, alimentée par le progrès technologique et l’adoption de normes internationales. Cependant, les différences persistantes dans les normes culturelles, les cadres institutionnels et les environnements réglementaires entravent une convergence complète. Les preuves empiriques montrent que l’étendue de la convergence varie selon les industries et les régions, mettant en évidence la nature complexe de l’impact de la mondialisation. Cependant, les preuves sont rares pour de nombreuses industries, et il existe peu d’études utilisant des comparaisons de données au niveau des entreprises entre pays. De plus, la littérature n’insiste pas sur le fait que dans le cas des produits différenciés par la qualité, l’hétérogénéité des pratiques commerciales et de production peut être une source d’avantage concurrentiel dans des marchés mondiaux de plus en plus segmentés pour ce type de produits.  Historiquement, l’industrie du vin suivait deux modèles commerciaux distincts : l’ancien monde (europe) et le nouveau monde (hors europe). Consultez le fichier excel sur la manière dont ces deux modèles diffèrent et comment mesurer ces différences dans notre ensemble de données. Cependant, selon certains auteurs, la mondialisation, les pressions concurrentielles, l’importance croissante des canaux de distribution et l’évolution des modes de consommation estompent cette dichotomie. Peu d’études ont exploré la convergence ou la divergence des pratiques commerciales dans l’industrie du vin, la plupart se concentrant sur le comportement des consommateurs plutôt que sur les stratégies et les pratiques organisationnelles.  Dans cette étude, nous testons trois hypothèses sur la configuration actuelle de l’industrie mondiale du vin.  H1 (absence de convergence intra-pays) : les entreprises exportatrices à forte intensité sont différentes des entreprises exportatrices à faible intensité dans le même pays.  H2 (absence de convergence absolue entre pays) : malgré la mondialisation, nous avons toujours deux modèles prédominants distincts dans l’industrie du vin (absence de convergence de l’industrie dans son ensemble).  H3 (convergence conditionnelle entre pays) : cependant, cette distinction est moins prononcée parmi les acteurs internationaux. Les entreprises plus grandes et/ou plus internationalisées tendent à partager des pratiques de production et des stratégies commerciales similaires.  Nous testons ces trois hypothèses à l’aide d’enquêtes détaillées au niveau des entreprises pour six des plus grands producteurs de vin : la france, l’italie, l’espagne, le chili, l’argentine et l’afrique du sud. Notre échantillon comprend 3 321 domaines vinicoles de ces six pays.  Nos résultats préliminaires fournissent des preuves en faveur des deux premières hypothèses, mais seulement des preuves partielles de notre hypothèse 3 concernant la convergence conditionnelle entre pays. Nous constatons :  *see english version*.

¿Tenemos convergencia o divergencia en las prácticas comerciales y de producción de las empresas en la industria mundial del vino?

La producción de vino es una industria globalmente significativa e intrincada, caracterizada por diversas regiones, variedades de uvas y productores. La ventaja competitiva en la producción y comercialización del vino surge de atributos naturales localizados conocidos como terroir, combinados con experiencia transferible en prácticas agronómicas, métodos de vinificación, envasado, distribución y marketing. El vino es un producto muy globalizado, con un 40% de la producción total exportada.  La globalización ha provocado discusiones sobre la convergencia de prácticas comerciales y de producción en industrias, impulsada por el progreso tecnológico y la adopción de estándares internacionales. Sin embargo, las diferencias persistentes en normas culturales, marcos institucionales y entornos regulatorios obstaculizan una convergencia completa. La evidencia empírica muestra que el grado de convergencia varía entre industrias y regiones, destacando la naturaleza compleja del impacto de la globalización. Sin embargo, la evidencia es escasa para muchas industrias, y hay pocos estudios que utilicen comparaciones de datos a nivel de empresa entre países. Además, la literatura no enfatiza que, en el caso de productos diferenciados por calidad, la heterogeneidad de prácticas comerciales y de producción puede ser una fuente de ventaja competitiva en mercados globales cada vez más segmentados para este tipo de productos.  Históricamente, la industria del vino seguía dos modelos comerciales distintos: el viejo mundo (europa) y el nuevo mundo (fuera de europa). Consulte el archivo de excel sobre cómo difieren esos dos modelos y cómo medir esas diferencias en nuestro conjunto de datos. Sin embargo, según algunos autores, la globalización, las presiones competitivas, la creciente importancia de los canales de distribución y los cambios en los patrones de consumo están difuminando esta dicotomía. Pocos estudios han explorado la convergencia o divergencia de prácticas comerciales en la industria del vino, la mayoría centrados en el comportamiento del consumidor en lugar de en las estrategias y prácticas organizacionales.  En este estudio, probamos tres hipótesis sobre la configuración actual de la industria vitivinícola mundial.  H1 (sin convergencia dentro del país): las empresas exportadoras de alta intensidad son diferentes a las empresas exportadoras de baja intensidad en el mismo país.  H2 (sin convergencia absoluta entre países): a pesar de la globalización, todavía tenemos dos modelos predominantes distintivos en la industria del vino (sin convergencia de la industria en su conjunto).  H3 (convergencia condicional entre países): sin embargo, esta distinción es menos pronunciada entre los actores internacionales. Las empresas más grandes y/o más internacionalizadas tienden a compartir prácticas de producción y estrategias comerciales similares.  Probamos estas tres hipótesis utilizando encuestas detalladas a nivel de empresa para seis de los mayores productores de vino: francia, italia, españa, chile, argentina y sudáfrica. Nuestra muestra incluye 3.321 bodegas de estos seis países.  Nuestros resultados preliminares proporcionan evidencia a favor de las dos primeras hipótesis, pero solo evidencia parcial de nuestra hipótesis 3 con respecto a la convergencia condicional entre países. Encontramos:  *see english version*.